Informe europeo del mediodía: Los recortes saudíes impulsan a las grandes petroleras

ENVOLTURAS DE MERCADO

Cepo:

Las acciones europeas lucharon por encontrar dirección el lunes, luego de los sólidos datos de empleo de EE. UU. del viernes y después de que la OPEP anunciara otro recorte voluntario de la producción.

"El informe de empleo del viernes tuvo algo para los alcistas y los bajistas, y aunque los mercados europeos tuvieron un rendimiento inferior la semana pasada, existe la sensación de que los bancos centrales están bastante cerca del final del juego en lo que respecta a las subidas de tipos, y aunque los tipos se dispararon en el a fines de la semana pasada, se mantienen por debajo de sus picos recientes", dijo CMC Markets.

Arabia Saudita, luego de una reunión de la OPEP+, dijo que recortaría unilateralmente la producción en 1 millón de barriles por día.

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Acciones para observar

Es posible que las acciones de Pernod Ricard no tengan mucho espacio para crecer en el corto plazo, dijo Citi.

La destilería debería beneficiarse de la mejora del impulso en Asia, pero las tendencias de agotamiento en el importante mercado estadounidense son desalentadoras, agregó Citi.

Con una recompra actual programada para finalizar este mes, las acciones pueden hacer una pausa para tomar un respiro, dijo.

Citi recortó el precio objetivo de las acciones de Pernod a EUR235 desde EUR244, manteniendo una calificación de compra.

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Las acciones de Rio Tinto han bajado más del 20% en lo que va del año, lo que las hace atractivamente infravaloradas dado el negocio generador de efectivo de alta calidad de la compañía, dijo Deutsche Bank.

La compañía ha visto cómo el consenso se vuelve cada vez más bajista en los últimos tres años debido a las preocupaciones persistentes sobre el mercado del mineral de hierro y los problemas de estrategia y ESG específicos de la compañía, agregó Deutsche.

"Hemos recortado nuestros precios del mineral de hierro a corto plazo, pero seguimos siendo más optimistas que el consenso y vemos un potencial de retorno total del 30% en 12 meses".

Deutsche elevó su recomendación sobre las acciones para comprar desde mantener y su precio objetivo a 6.200 peniques desde 6.000 peniques.

Mercados de EE. UU.:

Los futuros bursátiles se mantenían a flote en términos generales.

Con el techo de la deuda resuelto y la temporada de ganancias fuera del camino, los inversionistas están entrenando su enfoque en la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

Acciones para observar

Chevron, Exxon y Occidental Petroleum registraron ganancias modestas antes de la comercialización, luego de que un recorte de producción de fin de semana por parte de Arabia Saudita impulsara los precios mundiales del petróleo.

Nvidia retrocedió más del 1% antes de la comercialización. Las acciones de su rival Advanced Micro Devices también cayeron.

Palo Alto Networks se unirá al índice de referencia S&P 500, reemplazando a Dish Network. Las acciones de Palo Alto Networks subieron más del 5 % en las operaciones previas a la comercialización. Las acciones de Dish cayeron más del 6%.

Las actualizaciones económicas que se publicarán el lunes incluyen el PMI de servicios de S&P de mayo, seguido de los pedidos de fábrica de abril y el informe de servicios de ISM de mayo.

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divisas:

El euro bajó, revirtiendo sus ganancias del viernes vistas después de que Lagarde del BCE dijera que se necesitan más aumentos en las tasas de interés, y esto parece justificado, dijo Commerzbank.

El EUR/USD subió cerca de 1,08 el viernes, pero para que suba a ese nivel de manera sostenible, "la prueba de una postura restrictiva continua del BCE tendría que venir del directorio y no de la presidenta del BCE por sí misma", dijo Commerzbank. .

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El dólar subió tras los datos de empleo del viernes.

El fuerte crecimiento del empleo "mantendrá la presión sobre la Fed para que siga aumentando las tasas", aunque una tasa de desempleo más alta y un crecimiento salarial ligeramente más lento podrían conducir a un ritmo más lento de aumentos de tasas y potencialmente a una pausa en junio, dijo MUFG.

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La lira turca extendió sus pérdidas a un mínimo histórico frente al dólar, ya que los inversores digirieron datos de inflación más bajos y el nombramiento de Mehmet Simsek como ministro de finanzas.

La inflación de Turquía cayó al 39,59% interanual en mayo desde el 43,68% de abril, aunque esto se debe a la estabilización artificial de la lira antes de las recientes elecciones presidenciales de Turquía, dijo Commerzbank.

Esta política no es sostenible por lo que la reducción de la inflación tampoco durará, dijo.

Aunque algunos observadores ven el nombramiento de Simsek como el regreso del gobierno a las subidas de tipos de interés "ortodoxas" para frenar la inflación, la debilidad de la lira indica que la mayoría de los participantes del mercado no comparten esta "euforia apenas justificada", dijo Commerzbank.

Cautiverio:

Después del reciente repunte, hay espacio para cierta consolidación de cara a la estacionalidad bajista de principios de junio en los mercados de bonos de la eurozona, dijo Morgan Stanley.

"Sin embargo, el posicionamiento corto neto en los futuros alemanes debería limitar el retroceso en los rendimientos del Bund a 10 años", agregó.

Morgan Stanley recomienda a los inversores que esperen un retorno de los rendimientos del Bund a 10 años al área del 2,35 %-2,40 % antes de agregar operaciones de duración larga en EUR antes de la estacionalidad alcista de la duración a mediados de junio.

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Los bonos del gobierno francés tienen un rendimiento relativamente superior al de los Bunds alemanes después de que S&P Global Ratings afirmara el viernes la calificación 'AA' de Francia, manteniendo la perspectiva negativa.

"La perspectiva negativa refleja nuestra visión de los riesgos a la baja de nuestro pronóstico para las finanzas públicas de Francia en medio de su ya elevada deuda del gobierno general", dijo la firma calificadora.

S&P espera que el déficit presupuestario de Francia disminuya al 3,8 % del PIB en 2026 desde alrededor del 5 % en 2023, y que la deuda del gobierno general se mantenga por encima del 110 % del PIB.

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Energía:

Los precios del petróleo subieron tras la reunión de la OPEP+.

La alianza OPEP+ de la OPEP y sus aliados liderados por Rusia no hicieron cambios en sus cuotas de producción de petróleo. Sin embargo, Arabia Saudita dijo que reduciría voluntariamente su propia producción a partir de julio y que los recortes podrían extenderse.

Otros miembros del grupo que habían recortado la producción a principios de este año dijeron que extenderían esos recortes hasta finales de 2023.

panorama

Los analistas parecen divididos sobre si la reunión de la OPEP+ mostró unidad o falta de cohesión y sobre cómo responderán los precios del petróleo a corto plazo.

Pero lo único en lo que sí están de acuerdo es que profundizará un déficit de oferta ampliamente esperado a finales de este año.

La AIE ya esperaba un déficit de 1,9 millones de bpd para el tercer trimestre antes del último movimiento. Ese déficit ahora podría alcanzar los 3 millones de bpd, "lo que podría agregar presión alcista [sobre los precios] en las próximas semanas", dijo Rystad Energy.

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Rieles:

Los precios de los metales básicos y el oro estaban cayendo en las primeras operaciones, ya que la fortaleza del dólar y las debilidades macroeconómicas seguían pesando.

La sólida cifra de empleos de la semana pasada elevó las perspectivas de otra subida de tipos por parte de la Reserva Federal la próxima semana, dijo ANZ Research.

"Con la inflación de los servicios básicos ex-refugio todavía muy por encima del objetivo, el FOMC necesita endurecerse aún más. No puede correr el riesgo de que los retrasos en la política monetaria puedan ser más débiles de lo esperado y persista la inflación elevada".

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NOTICIAS DEL DOW JONES PLUS

TITULARES DE EMEA

UBS espera completar la adquisición de Credit Suisse y retirarse de la lista a principios de la próxima semana - Actualización

UBS Group dijo que espera completar la adquisición de Credit Suisse Group y que las acciones del par suizo sean eliminadas de la lista la próxima semana.

Una vez finalizado, Credit Suisse se fusionará con UBS y sus acciones y las acciones depositarias estadounidenses se eliminarán de la SIX Swiss Exchange y la Bolsa de Valores de Nueva York, dijo UBS en un comunicado el lunes.

El superávit comercial de Alemania aumentó en abril a medida que aumentaron las exportaciones

El superávit comercial de Alemania aumentó inesperadamente en el mes de abril, ya que las exportaciones aumentaron y las importaciones cayeron, una señal de una mayor demanda extranjera de productos alemanes a principios del segundo trimestre.

El superávit comercial ajustado del país, la balanza de exportaciones e importaciones de bienes, subió a 18.400 millones de euros (19.710 millones de dólares) en abril, en comparación con los 14.900 millones de euros revisados ​​en marzo, según mostraron el lunes los datos de la oficina de estadísticas del país, Destatis.

Arabia Saudita reduce la producción de petróleo después de que los miembros de la OPEP se enfrentan por las cuotas

VIENA-Arabia Saudita dijo el domingo que reduciría 1 millón de barriles de petróleo por día como parte de un acuerdo entre la OPEP y sus aliados después de una de las reuniones de producción más polémicas de los últimos años en medio de preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda mundial de energía.

Arabia Saudita dijo que el recorte de producción era para julio y además de las restricciones anunciadas anteriormente, que se extenderían hasta fines de 2024. Los Emiratos Árabes Unidos y algunos otros grandes productores también extendieron sus recortes anunciados previamente.

VW busca recursos para sacar a China de sus baterías EV

BERLÍN-Volkswagen está buscando en todo el mundo, desde Canadá hasta Indonesia, suministros para hacer que las baterías de los vehículos eléctricos que vende en Estados Unidos y Europa dependan menos de los componentes chinos, dijo un alto ejecutivo de VW.

PowerCo, una subsidiaria que VW creó el año pasado, está liderando la búsqueda de la compañía de recursos naturales y otros ingredientes críticos para las baterías. En última instancia, VW quiere asegurar sus propios suministros para las plantas de baterías fuera de China y no tener que depender de proveedores chinos para materiales de baterías, la mayoría de los cuales están en China, dijo a The Wall Street Journal Thomas Schmall, miembro de la junta directiva de VW y jefe de tecnología.

Erdogan de Turquía nombra nuevo gabinete, señal de cambio económico

ESTAMBUL-El presidente turco recién reelegido, Recep Tayyip Erdogan, presentó un nuevo gabinete que cambió el liderazgo en las áreas de política exterior y seguridad y marcó un cambio en las políticas económicas que han llevado al país al borde de la inestabilidad financiera.

En un discurso televisado el sábado por la noche, horas después de prestar juramento para otro mandato como presidente, Erdogan dijo que reincorporaría a Mehmet Simsek como ministro de Finanzas. Simsek, quien anteriormente se desempeñó como ministro de finanzas y viceprimer ministro bajo Erdogan, es un símbolo de una época en que Erdogan adoptó políticas económicas más convencionales al principio de su mandato de 20 años en Turquía.

El próximo objetivo de Ucrania: las trincheras rusas

Si bien los soldados ucranianos han pasado meses entrenándose para usar nuevos tanques y equipos occidentales para una ofensiva esperada, las fuerzas rusas han estado construyendo defensas para detenerlos.

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05 de junio de 2023 06:36 ET (10:36 GMT)