Estado ucraniano

Nota del editor: Este es el número 90 del Semanario de empresas estatales de Ucrania, que cubre los eventos del 20 de mayo al 2 de junio de 2023. The Kyiv Independent lo vuelve a publicar con permiso.

Las SOE ucranianas semanales son un resumen semanal independiente basado en una compilación de las noticias más importantes relacionadas con las empresas estatales (SOE) y los bancos estatales en Ucrania. Esta publicación fue producida con el apoyo financiero de la Unión Europea dentro del proyecto "Apoyo a Ucrania en la reconstrucción y recuperación" implementado por el Instituto KSE. El contenido de esta publicación es responsabilidad exclusiva del equipo editorial del Ucraniano SOE Weekly y no refleja necesariamente los puntos de vista de la Unión Europea.

El Gabinete nombra el nuevo consejo de supervisión de Ukreximbank.De acuerdo con la decisión del Gabinete de Ministros, los nuevos miembros independientes del consejo de supervisión, designados el 30 de mayo, son:

Los cinco nuevos miembros reemplazarán a Dimitri Chichlo, Laszlo Urban, Olyana Gordienko, Sergiy Konovets y Vladyslav Vynarsky.

Dominique Menu, quien se desempeñó como miembro independiente en la junta anterior, continuará en ese cargo, de acuerdo con la decisión del Gabinete.

Según el sitio web de Ukreximbank, Viktoriya Strakhova, Yuriy Butsa y Yuriy Terenetyev continúan sirviendo como representantes estatales en el consejo de supervisión del banco.

En SOE Weekly (Edición 85), informamos que el Gabinete aprobó la nueva junta de supervisión de Oschadbank.

En el número 80, informamos que, según Ekonomichna Pravda (EP), Ucrania debe terminar de formar juntas de supervisión en los bancos estatales para cumplir con el nuevo programa del FMI.

Previamente, el gobierno nombró nuevas juntas en PrivatBank (ver el número 69 de SOE Weekly para más detalles) y Ukrgasbank (ver nuestros números 73 y 75 para más detalles).

Las selecciones competitivas para PrivatBank, Oschadbank y Ukreximbank comenzaron simultáneamente el 11 de octubre.

La selección para PrivatBank tomó alrededor de dos meses y medio (completada el 27 de diciembre); para Oschadbank, más de seis meses (finalizado el 21 de abril); y para Ukreximbank, más de siete meses (finalizado el 30 de mayo). Las razones de esta variación no se han comunicado públicamente.

Además, el SOE Weekly ha identificado un patrón consistente en los procesos de selección de directorios para PrivatBank, Oschadbank y Ukreximbank. Específicamente, en los tres bancos:

Ninguno de los anteriores consejos de supervisión ha sido evaluado por el accionista en cuanto a su desempeño. El Gabinete de Ministros o el Ministerio de Finanzas nunca han expresado públicamente quejas sobre su desempeño, incluido el desempeño financiero de los respectivos bancos, aunque varió significativamente entre los tres bancos. Si el Gabinete como accionista no estaba satisfecho con el desempeño de las juntas, no está claro por qué se mantuvieron todos los representantes estatales, mientras que casi todos los miembros independientes fueron reemplazados.

Todavía no está claro cómo los consejos de supervisión esencialmente nuevos garantizarán la cohesión como equipo, dadas las preocupaciones de seguridad relacionadas con los ataques con misiles rusos que pueden afectar la disposición de los miembros extranjeros a reunirse en Ucrania y dar lugar a una preferencia por las reuniones en línea solamente.

State Property Fund reemplaza a 142 directores ejecutivos y miembros de la junta de supervisión en sus empresas estatales. El 29 de mayo, el Fondo de Propiedad Estatal de Ucrania (SPFU) informó que, desde septiembre de 2022, había reemplazado a 89 directores ejecutivos y 53 miembros del consejo de supervisión en empresas administradas por SPFU. El fondo está esperando la aprobación de nombramientos en otras 26 empresas.

La SPFU instituyó estos cambios después de que las empresas no cumplieran con los objetivos financieros y sufrieran pérdidas.

En SOE Weekly (Edición 79), informamos que la SPFU anunció que planeaba reemplazar a los directores ejecutivos en 65 empresas estatales. La decisión se basó en el análisis de los indicadores financieros de esas empresas.

En el número 75, informamos que la SPFU anunció que comenzó a despedir a los gerentes de las empresas públicas por falta de integridad.

Como también informamos en el número 75, la SPFU anunció el despido del director ejecutivo interino de UMCC, Vladyslav Itkin. El 100% de las acciones de la UMCC está en manos de la SPFU, y está previsto que la empresa sea privatizada. Según la SPFU, esta decisión de despido se basó en una exhaustiva auditoría financiera y económica interna de la empresa.

Naftogaz llega a un acuerdo para reestructurar eurobonos en default con tenedores.El 31 de mayo, Naftogaz informó que había llegado a acuerdos con inversores sobre formas de reestructurar los eurobonos con vencimiento en julio de 2022 y noviembre de 2026.

Según Naftogaz, las juntas ejecutiva y de supervisión de la empresa aprobaron las propuestas detalladas de reestructuración. Se espera que la reestructuración de los bonos de 2022 y 2026 se complete a fines de julio de 2023.

La decisión está sujeta a la aprobación final del Consejo de Ministros como accionista de Naftogaz, explicó la empresa.

Según Naftogaz, la solicitud de consentimiento relativa a $500 millones en eurobonos que vencen en 2026 incluye las siguientes disposiciones:

En cuanto a los $335 millones en bonos con vencimiento en 2022, la solicitud incluirá un pago del 5% del principal, el pago de los intereses vencidos acumulados, el pago del cupón con vencimiento en julio de 2023 e intereses adicionales.

Se prorrogará la fecha de vencimiento del saldo de principal, con amortización del 50% del principal remanente en julio de 2024 y del 50% en julio de 2025. Los intereses con vencimiento en enero de 2024 se diferirán a julio de 2024, con opción a capitalizar dichos intereses. En el futuro, el cupón de las notas 2022 aumentará a 7,65% (desde 7,375%), explicó la compañía.

En SOE Weekly (Edición 75), informamos que Naftogaz estaba tratando de reestructurar sus pasivos de Eurobonos de 2022 y 2026 con el asesor financiero Lazard y el asesor legal Freshfields Bruckhaus Deringer.

En la Edición 68, informamos que el 26 de julio, Naftogaz incumplió con sus Eurobonos debido a la negativa del Gabinete de Ministros a aprobar los pagos correspondientes.

Anteriormente, el 21 de julio, actuando en calidad de asamblea general de Naftogaz, el Gabinete emitió una orden instruyendo formalmente a Naftogaz a buscar la aprobación del Gabinete antes de ejecutar cualquier transacción relacionada con los Eurobonos de la compañía.

Bajo la dirección del director ejecutivo anterior, Yuriy Vitrenko, Naftogaz llegó a un acuerdo con los tenedores de bonos sobre la reestructuración de las emisiones de eurobonos con vencimiento en 2024 (600 millones de euros), mientras que la reestructuración de las emisiones de eurobonos con vencimiento en 2022 ($350 millones) y en 2026 ($500 millones) aún estaba pendiente. siendo negociado.

El nuevo CEO de Naftogaz, Oleksiy Chernyshov, quien fue designado el 3 de noviembre, esperaba que la empresa llegara a un acuerdo sobre la reestructuración con los tenedores de estos eurobonos a principios de 2023.

El gabinete aprueba el plan financiero de Ukrnafta para 2023.El 26 de mayo, el Gabinete de Ministros aprobó el plan financiero de Ukrnafta para 2023.

Según el director ejecutivo de Ukrnafta, Sergii Koretskyi, el plan financiero incluye:

Koretskyi también dijo que Ukrnafta obtuvo alrededor de Hr 7 mil millones ($ 191 millones) en ganancias netas entre enero y abril de 2023.

Es muy probable que esta cifra no esté auditada. No hemos podido identificar ningún informe oficial sobre las ganancias. Tampoco hemos podido encontrar los estados financieros de Ukrnafta para 2022.

Según Koretsky, el beneficio anual total de la empresa en 2020 y 2021 fue de 4300 millones de hrs (117 millones de dólares) y 2100 millones de hrs (57 millones de dólares), respectivamente. Koretsky no informó las ganancias de 2022.

En SOE Weekly (Edición 68), informamos que las acciones de Ukrnafta, Ukrtatnafta, Motor Sich, AvtoKrAZ y Zaporizhzhiatransformator (ZTR) fueron incautadas "para las necesidades del estado" y transferidas al Ministerio de Defensa el 6 de noviembre.

Las incautaciones se realizaron en virtud de la Ley de Enajenación, Enajenación Forzosa o Embargo de Bienes en Estado de Guerra o Estado de Excepción, que obliga al Estado a devolver eventualmente los bienes incautados a sus propietarios oa otorgarles una justa indemnización.

Naftogaz posee el 50% + 1 acción de Ukrnafta. Estas acciones no fueron embargadas. Un grupo de empresas conocido informalmente como el grupo Privat, asociado con los empresarios Ihor Kolomoiskyi y Hennadiy Boholyubov, poseía alrededor del 42% de las acciones.

Las acciones restantes estaban en manos de unos 11.000 accionistas dispersos, incluidos los empleados anteriores o actuales de la empresa, fondos de inversión y fondos de pensión. Todas estas acciones fueron incautadas por el Estado junto con las del grupo Privat.

Después de la incautación, el estado reemplazó los consejos de supervisión y la dirección ejecutiva en la mayoría de estas empresas. El 7 de noviembre, el Ministerio de Defensa, como nuevo accionista de Ukrnafta, nombró un nuevo consejo de supervisión para la empresa.

El ex director general de la cadena de estaciones de servicio WOG, Sergii Koretskyi, se convirtió en el director general de Ukrnafta y Ukrtatnafta el 8 y el 10 de noviembre, respectivamente.

Ukrzaliznytsia recibirá una subvención de $ 25 millones del Banco Mundial, informó la compañía el 26 de mayo. Para obtener esta subvención, Ukrzaliznytsia comenzará a cooperar con la Oficina de las Naciones Unidas para Servicios de Proyectos (UNOPS).

UNOPS ayudará a Ukrzaliznytsia a adquirir equipos para restaurar la infraestructura ferroviaria crítica que ha resultado dañada, así como a comprar plataformas más adecuadas que puedan transportar contenedores de carga de ayuda humanitaria y exportaciones agrícolas.

En SOE Weekly (Edición 88), informamos que el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (BERD) proporcionaría 200 millones de euros (aparentemente, como un préstamo) para reconstruir los ferrocarriles de Ucrania.

En el número 72, informamos que Ukrzaliznytsia tuvo pérdidas de Hr 10,8 mil millones ($ 295 millones) en 2022. La pérdida del transporte de pasajeros fue de Hr 13,3 mil millones ($ 364 millones), lo que sugiere que los otros segmentos de la compañía, como el transporte de carga, obtuvieron ganancias. de Hr 2.5 mil millones ($68 millones).

También se espera que Ukrzaliznytsia pierda Hr 20,2 mil millones ($ 552 millones) en 2023 debido a la gran carga social y las restricciones en el transporte de carga.

En el número 68, informamos que después de la invasión a gran escala de Rusia, el gobierno ucraniano le dio a Ukrzaliznytsia nuevas responsabilidades. También detallamos el apoyo financiero que el gobierno, Ukrgasbank y los socios internacionales brindaron a Ukrzaliznytsia durante 2022.

La Rada Suprema desbloquea la privatización a gran escala y cambia la estructura del SPFU.El 30 de mayo, la Verkhovna Rada aprobó el proyecto de ley No. 8250 en segunda lectura.

Se supone que el proyecto de ley mejorará la estructura de gestión de la SPFU, permitirá al gobierno reanudar la privatización a gran escala y mejorará la eficiencia del trabajo con la propiedad sancionada, explicó la SPFU.

En el número 76 de SOE Weekly, informamos que el Gabinete de Ministros aprobó un procedimiento de subasta electrónica para la privatización de objetos a gran escala con más de Hr 250 millones ($ 6,8 millones) en activos.

Anteriormente, los objetos de privatización a gran escala solo se vendían en subastas fuera de línea, a diferencia de las de pequeña escala.

Según la nueva ley, el jefe de la SPFU tendrá derecho a nombrar y destituir de forma independiente a sus adjuntos. Las 12 oficinas regionales del fondo se transformarán de entidades legales separadas en unidades de SPFU, que deben aclarar sus responsabilidades y establecer KPI claros y salarios de mercado para los empleados.

La nueva ley también cambia la forma en que se manejan los bienes sancionados:

Además, la nueva ley:

La Verjovna Rada también apoyó la iniciativa de la SPFU de extender el arrendamiento de propiedad estatal a cinco años. El 1 de abril, la Rada limitó el posible plazo de arrendamiento a la duración de la ley marcial + 12 meses, pero estos términos ya no parecen ser atractivos para los posibles arrendatarios, explicó la SPFU.

SPFU vende Elektronmash por Hr 120 millones ($ 3,3 millones) . El 29 de mayo, la SPFU informó que realizó una exitosa subasta en línea para la venta de la fábrica de computadoras Elektronmash con sede en Kiev. Este es el tercer intento de la SPFU de privatizar este activo.

Tenga en cuenta que este precio de venta de Hr 120 millones ($ 3,3 millones) solo equivale al 12% de la oferta ganadora de Hr 970 millones ($ 26,5 millones) en el primer intento de vender Elektronmash, y solo al 28% de la oferta ganadora de Hr 430 millones ( $ 11,7 millones) en el segundo intento, como discutimos a continuación.

Seis postores participaron en la subasta. Según Prozorro.Sale, el ganador es Incom Rent LLC, una empresa de administración de bienes raíces. Sus beneficiarios finales finales son Liudmyla Yakovlieva y Oleh Magalyas.

Según liga.net, Magalyas es socio comercial desde hace mucho tiempo de Ihor Balenko, miembro del Ayuntamiento de Kiev del partido Solidaridad Europea y ex propietario de la cadena de tiendas de alimentos Furshet. Entre otras cosas, están conectados a través de Group Center LLC, que Magalyas y Balenko cofundaron en 1999, agregó el medio.

El ganador de la subasta tiene 20 días hábiles para pagar el precio del lote.

Según la SPFU, además del precio informado, el ganador debe pagar el 20 % de IVA (24,2 millones de hrs o 662 000 dólares) por la compra, así como hacerse cargo de las cuentas por pagar de Elektronmash de 23,1 millones de hrs o 632 000 dólares.

Según Liga, el verdadero valor del lote proviene de las 13,76 hectáreas de terreno en las que se asienta y no de la propia fábrica de productos electrónicos.

Este terreno, ubicado en el distrito Sviatoshynskyi de Kyiv y Petropavlivska Borshchahivka, actualmente está zonificado solo para uso industrial, pero el Ayuntamiento de Kyiv puede cambiar la zonificación.

Según los medios de comunicación, Balenko es miembro del Comité Permanente de Desarrollo Urbano, Arquitectura y Uso del Suelo del Ayuntamiento de Kiev, y es este comité el que formula propuestas al salón de sesiones para votar sobre cuestiones de suelo en Kiev.

Además, según liga.net, Balenko y sus socios poseen terrenos comerciales junto a Elektronmash, incluido el centro comercial Promenada Park de Balenko.

La nueva propiedad ampliaría el área de terreno contiguo que poseen Balenko y sus socios, lo que les permitiría construir una serie de centros comerciales, informó Liga.

En SOE Weekly (Edición 86), informamos que la SPFU anunció un tercer intento de subastar Elektronmash.

Según la SPFU, Elektronmash era una de las empresas de fabricación de computadoras más poderosas de la antigua Unión Soviética y empleaba a unas 10.000 personas. Durante la transición de Ucrania a una economía de mercado, la fábrica no pudo adaptarse a la competencia y lentamente se fue arruinando.

A principios de mayo, la empresa tenía cuentas por pagar vencidas por 21,4 millones de Hr ($585 000). En 2022, Elektronmash registró pérdidas de 8,2 millones de hrs (224.000 dólares). En 2021, perdió Hr 24 millones ($656 000) y en 2020 perdió Hr 10,9 millones ($298 000).

La compañía también ha estado recortando su fuerza laboral: en 2020, Elektronmash empleó a 175 personas, en 2021 tenía 149 y en 2022, solo 127.

Según la SPFU, las dos subastas anteriores para la venta de Elektronmash podrían haber aportado 970 millones de hrs (26,5 millones de dólares) y 430 millones de hrs (11,7 millones de dólares) al presupuesto, pero los inversores sin escrúpulos no completaron las compras a tiempo.

Vea más en los números 51, 56, 62 y 86 de SOE Weekly.

Ukrnaftoburinnya transferido a Ukrnafta. El 23 de mayo, el Gabinete de Ministros aprobó la propuesta de la Agencia de Gestión y Recuperación de Activos (ARMA) y el Ministerio de Defensa para transferir los derechos corporativos de Ukrnaftoburinnya a Ukrnafta. Anteriormente, el estado les quitó estos derechos corporativos a los propietarios de la empresa.

Según el registro, la propiedad de Ukrnaftoburinnya se divide entre Ares Systems Ltd (22,49 %), Deripon Commercial Ltd (22,49 %), JKX Ukraine BV (10 %) y Ariana Business Limited (22,49 %). Según los medios, la empresa está asociada con los empresarios Ihor Kolomoisky, Pavlo Fuks y Vitaliy Khomutynnik.

Ukrnaftoburinnya es uno de los productores privados de gas más grandes de Ucrania y extrajo 725,4 millones de metros cúbicos en 2021. Según European Pravda, su beneficio neto en 2021 fue de 5650 millones de hrs (154 millones de dólares). En 2022, se redujo a 3770 millones de hrs (103 millones de dólares).

El 22 de mayo, antes de la aprobación del Gabinete, Ukrnaftoburinnya dijo en su sitio web que Ukrnafta "está desestabilizando su trabajo y participando en una incautación de asaltantes (de Ukrnaftoburinnya)". El 23 de mayo, Ukrnaftoburinnya presentó una denuncia penal ante la Oficina Nacional Anticorrupción de Ucrania (NABU).

Ukrnaftoburinnya pidió a NABU "que proteja a una empresa privada, uno de los mayores contribuyentes, de un descarado ataque de asaltantes inspirado por funcionarios de los niveles más altos del gobierno".

El 29 de mayo, Ukrnaftoburinnya dijo que su propietario, JKX Ucrania BV, envió un llamamiento oficial al jefe interino de ARMA "sobre la enajenación ilegal de sus activos en Ucrania". La empresa afirmó que la reciente decisión de transferir los derechos corporativos de Ukrnaftoburinnya bajo la dirección de Ukrnafta no se ajustaba a la ley.

A partir del 26 de mayo, ni los accionistas ni Ukrnaftoburinnya tuvieron la oportunidad de revisar la justificación de la necesidad de aplicar los detalles de la transferencia de activos, que ARMA debería haber citado en sus cartas al Gabinete, dijo JKX Ucrania.

En su comunicado, la empresa pidió a ARMA que "reconozca oficialmente que no hay fundamento para aplicar un procedimiento especial para administrar los bienes incautados y devolver la propiedad a sus legítimos accionistas". También pidió a Ukrnafta "que se niegue a aceptar los bienes incautados y que tome medidas para gestionarlos".

En SOE Weekly (Edición 84), informamos que ARMA recibió todas las acciones de Ukrnaftoburinnya después de que el activo fuera incautado el 7 de abril.

Las acciones fueron incautadas en relación con una investigación criminal sobre el desarrollo del yacimiento de gas explorado más grande de Ucrania, Sakhalin, en el óblast de Kharkiv. (Vea más sobre este caso en el número 84 – SOE Weekly).

En el número 86, informamos que el director ejecutivo de Ukrnafta, Sergii Koretskyi, solicitó al Ministerio de Economía que transfiriera los derechos corporativos de Ukrnaftoburinnya a Ukrnafta.